저금통 만들기 끝.
돈이라는 것은 항상 빈 깡통으로 모았다. 사회생활을 시작한 지 얼마 되지 않아 금융위기가 닥쳤으니 그때는 모든 것이 불안해 보였고 금융에 관심을 가져본 적이 없다. 그래서 예금만 했어 저금도 하지 않았다. 예금자나 적금자나 다름이 없었으니까.
그래도 절약을 많이 했기 때문에 집을 살 수 있었고, 집을 사면서 다시 금융에 관심을 갖기 시작했다. 주식은 매력적이어서 손쉽게 이익을 얻을 수 있다고 생각했다. 사실 초반 투자에서는 누구나 그렇듯 쉽게 수익을 얻는다. 그러나 실패하고 또 실패하고, 투자 저 투자에 관심을 갖고 자산 배분이라는 것을 알았다.
자산 배분은 괜찮은데 수익률은 마음에 들지 않았다. 그러면서 느끼는 단순한 생각위험이 헤지가 되면 더 늘어도 되는 것 아냐?"
그러던 중 김단태 씨의 블로그를 통해 발견한 보글헤드 자료. CAGR 35%의 몬스터와 동일한 수익률 "x3 레버리지 주식 조합 백 테스트"
하지만, 인플레 시기에 캔슬되는 자료.
레버리지 ETF의 작동 구조를 이해해야 하며, 채권의 움직임을 이해해야 하며, 인플레이션임을 이해해야 했다. 내가 이해한 글은 짧게 썼으니 다른 사람에게 도움이 되었으면 좋겠다.
그리고 1.x 레버리지(leverage)를 생각하게 됐다. 레이다리오도 적당한 레버리지(leverage)를 언급했고, 자신이 감당할 수 있을 만큼 변동성을 늘리는 것은 문제가 되지 않는다고 생각했다. 1.x배의 레버리지(leverage)를 발견한 이유는 모든 자산이 x2, 혹은 x3인 경우 상관관계가 깨지면 위험했기 때문이다. 그래서 근간이 될 수 있는 자산이 필요했다. 그래서 만들어진 것이, 이하의 조합이다. 50%는 레버리지(leverage) 없는 조합. https://blog.naver.com/jcoco 몇 달 또는 몇 년 동안 고민하며 얻은 최종 포트폴리오는 다음과 같다. x3 leverage: 20%x2 leverage: 30%A... blog.naver.com 지금 위 포트에 투자하고 있으며 생각보다 매우 안정적으로 잘 작동한다. 짜증날 정도로 안정적으로 움직이는데 어제 한 대 맞는 모습을 보면서 역시 배분이 중요하다고 느꼈다.
공부를 하고 있어서 유료 자료라고 해서 꼭 맞는 것은 아니었다. 특히 레버리지(leverage)에 관해서는 수수료만 제하고 금리도 제한다. 이들은 매우 많은 데이터가 혼재하고 있다. 아래 글에서도 수수료에 대해서만 언급하고 있다. 나도 제발 레버리지 이렇게 동작했으면 좋겠어.https://m.blog.naver.com/juliuschun 레버리지 ETF에 대한 좋은 투고가 있어, 이것을 참고로 해 소개합니다. 요약하면 레버리지(leverage)가 장기적으로 투자수... m.blog.naver.com이지만 실제로는 금리도 고려해야 한다. 이것을 이해하면서 가장 단순하게 생각한 것은 「채권 ETF 3배면 금리도 3배이지만, 무조건 이익이 되지 않은가. 이런 상품이 있을까? 이에 대한 단순한 의문이었다.
레버리지의 수익에 대해 확인해 본 사람은 아무래도 블로그 중에서는 내가 처음인 것 같다. 대부분의 문장에는 하지 마세요만 들어 있다. 그리고 다들 똑같은 얘기만 한다. 변동성 손실에 대해서. 근데 사실 수수료만 없으면 레버리지만큼 자산배분과 잘 어울리는 조합도 없는 것 같아. 실제로 레버리지란 변동성을 늘리는 것이고, 자산 배분은 변동성을 억제하기 위해 균형감각을 하기 때문입니다. 그러나 아래 글처럼 레버리지라는 재료 자체에 문제가 있다.https://blog.naver.com/jcoco 기존의 문장에서 레버리지 ETF의 기본적인 작동 방식에 대해 기술했다.https://blog.naver.com/jcoco/221983... blog.naver.com 그래서 저비용 레버리지(leverage)를 활용하는 ETF를 찾고, 발견한 것의 2개가 SWAN과 NTSX이다. 마음에 들 정도로 레버리지(leverage)를 사용하지 않지만, 그대로 둘을 가상으로 섞어 돌리면 다음과 같다. MDD는 절반으로 줄고 수익률은 높다. 변동성은 훨씬 작다.
개념조합: NTSX45, SWAN, 45, IAU10
리밸런싱까지 불편하다면 RPAR를 선택하면 될 것 같아. 개인이 아무리 고민해도 더 이상 잘되기는 어렵다. 첫째, 균형기간은 3개월로 짧고, 둘째, 위험성(risk pality)을 개인이 완벽하게 맞출 방법이 없으며, 셋째, 1.2배의 가치를 개인이 구현할 방법이 없다.
한 달 정도 노력해서 저금통이 하나 생긴 것 같아. 저금통을 좀 더 일찍 만들었어야 했는데 하는 아쉬움은 있다. 그리고 현재 금리가 낮아 앞으로 자산 배분 성과는 상당히 떨어질 것이다. 내가 관심을 가지면 대부분 끝이다. 근데 다음 턴이라는 게 있으니까
자산 배분에서 가장 좋은 점은, 원래 뺄 생각을 하지 않기 때문에, 타이밍에 대한 걱정이 없어진다는 점이었다. 사실 가장 고민한 것은 조합을 어떻게 하는 것보다 귀찮지만 그냥 SPY 하나로 사고 싶다는 것이었다. 그래서 적어도 SPY보다는 조금이라도 CAGR을 높이고 싶었던 이유도 있어 더 레버리지(leverage)에 대해 고려한 것 같다.
